距離6月30日全面清理“地條鋼”的大限已不足10日，記者注意到，湖南、重慶等省市已陸續(xù)公布了“地條鋼”企業(yè)處置情況，其中，湖南省處置11家“地條鋼”企業(yè)，涉及中(工)頻爐82臺(tái)、產(chǎn)能315萬噸;重慶市則取締20家“地條鋼”企業(yè)，涉及中(工)頻爐83臺(tái)，產(chǎn)能289.17萬噸。“6月30日之前完成‘地條鋼’清理問題不大，這是國務(wù)院的總體安排，必須執(zhí)行，每個(gè)省現(xiàn)在都在按照要求做。”對(duì)于“地條鋼”的清理進(jìn)展，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長遲京東如上表示。

　　回到電解鋁，我們的政策也快到了6月30日的一個(gè)節(jié)點(diǎn)日期。對(duì)于市場(chǎng)前期的猜忌，近兩天的新疆發(fā)文落實(shí)和督促整改;山東的發(fā)文落實(shí)和整改顯現(xiàn)，說明了在電解鋁市場(chǎng)與鋼鐵一樣，政策從出臺(tái)到求實(shí)到量化再到落實(shí)，是需要時(shí)間的，而且本身我們市場(chǎng)參與者所掌握到的現(xiàn)實(shí)都是片段的甚至片面的。

　　不是不做，就看政策，上級(jí)政策足夠嚴(yán)，下級(jí)執(zhí)行就會(huì)顯現(xiàn)。在電解鋁就是如此，4月剛出政策時(shí)，鋁價(jià)火了一陣，等政策具體到了落實(shí)和商討階段，政策市弱化，市場(chǎng)回歸到基本面為主要矛盾的時(shí)候，部分參與者開始猜忌政策的實(shí)施度的問題，甚至從話語上已經(jīng)表達(dá)出完全的不信任和質(zhì)疑，實(shí)際市場(chǎng)爭論的焦點(diǎn)無非到年底一個(gè)臨界點(diǎn)，到底會(huì)有多少相對(duì)量出現(xiàn)減少。

　　阿拉丁(ALD)一個(gè)階段以來，一直認(rèn)為此次供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，勢(shì)在必行，而且兩年來無論從經(jīng)濟(jì)犯罪的治刑到懶政的問責(zé)的現(xiàn)實(shí)來看，從四個(gè)意識(shí)宣傳到各級(jí)各部門的督查的實(shí)施來看，從煤炭到鋼鐵的供改實(shí)際推進(jìn)成果來看，在電解鋁端的供給側(cè)改革總是要出現(xiàn)可以量化的變化。市場(chǎng)部分參與人士的質(zhì)疑或者猜疑，無非到底多少量的變化、從何時(shí)開始出現(xiàn)、每個(gè)階段的變動(dòng)的認(rèn)知和判斷不同而已。

　　阿拉丁(ALD)一直強(qiáng)調(diào)，本輪電解鋁供給側(cè)改革的大效果是抑制住了新增產(chǎn)能，然后才是逐漸清晰和落實(shí)的去產(chǎn)能。抑制新增產(chǎn)能也是辯證來分析的，符合法和規(guī)的，地方角度鼓勵(lì)加速啟動(dòng)和投產(chǎn)，這在前期的快速復(fù)產(chǎn)和新增產(chǎn)能投放已經(jīng)可以看到，這也是市場(chǎng)認(rèn)知膠著和分歧的焦點(diǎn)。部分參與者可能會(huì)指出，你看那些我們看來的“違法違規(guī)”產(chǎn)能這一階段不是還快速投放呢嗎?在阿拉丁(ALD)看來，你看到的不符合法和規(guī)的產(chǎn)能都是基本建好的，從經(jīng)濟(jì)角度來看，在政策沒到整頓和落實(shí)階段，企業(yè)基本是會(huì)啟動(dòng)的，不然巨大投資沒有回報(bào)，更何況在當(dāng)前鋁價(jià)高企之時(shí)。等到政策足夠嚴(yán)格到整頓落實(shí)階段，無非從老舊槽的停產(chǎn)和淘汰開始來替代。不符合法和規(guī)的，先自查、再地方督查，然后中央核查和督促整改，后還有就是改革不利的要追責(zé)問責(zé)甚至追究法律責(zé)任，本身這一系列的操作也是需要時(shí)間和確認(rèn)的，搞的太急實(shí)行一刀切不符合市場(chǎng)規(guī)律，容易造成市場(chǎng)劇烈變動(dòng)。而且從地方來看，評(píng)估違法違規(guī)產(chǎn)能(注意這不是某個(gè)咨詢機(jī)構(gòu)或者某個(gè)人所發(fā)出的量級(jí)標(biāo)準(zhǔn))、保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展秩序正常、保證金融風(fēng)險(xiǎn)低、相互協(xié)調(diào)確認(rèn)指標(biāo)，從運(yùn)動(dòng)和發(fā)展的角度來看需要一定時(shí)間、需要聯(lián)系溝通都是正常不過的。

　　近期新疆發(fā)了整頓方案，填表也基本結(jié)束;山東發(fā)了整頓方案，填表結(jié)束，魏橋已經(jīng)有了一些態(tài)度，信發(fā)的新聞也露出水面。從一系列的進(jìn)展來看，供給側(cè)改革的效果出現(xiàn)只是量級(jí)和時(shí)間的問題，有是肯定有，而且影響和力度大大強(qiáng)于歷年的各種政策，只不過有些參與者認(rèn)為去產(chǎn)能應(yīng)該砍掉400萬噸還是500萬噸，亦或是當(dāng)前就應(yīng)該一刀切死的訴求是不可能違反市場(chǎng)規(guī)律出現(xiàn)的。阿拉丁(ALD)所認(rèn)識(shí)到的未來的可能現(xiàn)實(shí)是，山東某企業(yè)1000萬噸的電解鋁產(chǎn)能難再現(xiàn);新疆某企業(yè)240萬噸的電解鋁規(guī)劃難再現(xiàn);內(nèi)蒙古某企業(yè)300萬噸的電解鋁規(guī)劃難再現(xiàn)；山東某企業(yè)新增100萬噸產(chǎn)能的規(guī)劃難再現(xiàn);要知道，好多參與者在去年年底對(duì)今年的產(chǎn)能變動(dòng)認(rèn)知確實(shí)是這樣的。除非未來兩年市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)又有了結(jié)構(gòu)性的變化亦或政策再度開始寬松。而對(duì)于去產(chǎn)能，阿拉丁(ALD)一直認(rèn)為，在抑制住了違法違規(guī)的新增產(chǎn)能后，其它合法合規(guī)的產(chǎn)能投放是符合市場(chǎng)發(fā)展的，而部分違法違規(guī)產(chǎn)能即使去掉了100萬噸，影響也是巨大和深遠(yuǎn)的，此觀點(diǎn)無關(guān)于短期的鋁價(jià)走勢(shì)。